根據(jù)2月8日力拓發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告，力拓在2016年一舉實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤(rùn)達(dá)到46.17億美元。
2016年，力拓實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金收入84.65億美元，與2015年的93.83億美元相比，下降了10%，但當(dāng)期收益達(dá)到51億美元，比2015年增加了12%。
2月14日，西方情人節(jié)這天，鐵礦石價(jià)格突破了“90”大關(guān)。根據(jù)中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)（CIOPI），2月14日，62%直接進(jìn)口鐵礦石價(jià)格達(dá)到90.20美元/噸。鐵礦石再一次成為全球大宗商品市場(chǎng)的的明星，畢竟鐵礦石價(jià)格上次在90美元/噸以上還是3年前的事情。
與此同時(shí)，全球鐵礦巨頭也賺得盆滿缽滿。根據(jù)2月8日力拓發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告，力拓在2016年一舉實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤(rùn)達(dá)到46.17億美元。
總體來(lái)看，根據(jù)力拓發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告，2016年，力拓實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金收入84.65億美元，與2015年的93.83億美元相比，下降了10%，但當(dāng)期收益達(dá)到51億美元，比2015年增加了12%。在2015年，力拓的當(dāng)期收益為45.4億美元，這一數(shù)值為11年來(lái)最差。值得一提的是，力拓的凈利潤(rùn)同比大增54.83億美元，順利實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
力拓在財(cái)報(bào)中表示，將支付高于預(yù)期的170美分/股的股息，相當(dāng)于31億美元的股東現(xiàn)金回報(bào)。加上其5億美元的股票回購(gòu)，其2016年公布的股東現(xiàn)金回報(bào)達(dá)到了36億美元，達(dá)到2016年當(dāng)期收益的70.5%。從現(xiàn)金流來(lái)看，力拓2016年共實(shí)現(xiàn)58億美元的自由現(xiàn)金流。
同時(shí)，其2016年的資產(chǎn)負(fù)債表也進(jìn)一步得到改善，凈負(fù)債由137.83億美元降至95.87億美元，同比下降30%，資產(chǎn)負(fù)債率也由24%降低至17%。
鐵礦石業(yè)務(wù)帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)
從鐵礦石業(yè)務(wù)來(lái)看，2016年，力拓鐵礦石銷(xiāo)售收入達(dá)到146.05億美元，比2015年的139.52億美元同比增加5%；經(jīng)調(diào)整的息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)（EBITDA）為85.26億美元，同比增加11%；當(dāng)期收益達(dá)到46.11億美元，同比增加17%；由鐵礦石業(yè)務(wù)產(chǎn)生的自由現(xiàn)金流達(dá)到47.76億美元，同比增加46%。
由此計(jì)算，力拓鐵礦石業(yè)務(wù)的當(dāng)期收益占到力拓總當(dāng)期收益的90%以上，鐵礦石業(yè)務(wù)產(chǎn)生的自由現(xiàn)金流占其總自由現(xiàn)金流的82%。
可見(jiàn)，力拓在2016年的業(yè)績(jī)絕大部分受鐵礦石業(yè)務(wù)大幅改善所帶動(dòng)。
2016年，鐵礦石價(jià)格由年初的42.77美元/噸上漲到年底的78美元/噸，漲幅高達(dá)82%。與此相對(duì)應(yīng)，力拓2016年的鐵礦石銷(xiāo)售收入達(dá)到146.05億美元，比2015年的139.52億美元同比增加4.6%。而力拓2016年的鐵礦石發(fā)運(yùn)量為3.27億噸，同比增加3%。鐵礦石的EBITDA利潤(rùn)率高達(dá)63%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他3個(gè)部門(mén)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率。
力拓首席財(cái)務(wù)官克里斯·林奇（ChrisLynch）在這次財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上表示，多數(shù)礦產(chǎn)品價(jià)格在2016年年初的時(shí)候都很低，但隨后都有了一定幅度的提升。其中，鐵礦石價(jià)格在2016年年初只有40美元/噸，但到了年底達(dá)到75美元/噸附近，鐵礦石在2016年全年的平均銷(xiāo)售價(jià)格為53.60美元/噸，比2015年高出6%。事實(shí)上，除鐵礦石和硬質(zhì)焦煤外，力拓的其他兩大產(chǎn)品———鋁和銅的平均價(jià)格反而低于2015年。
價(jià)格因素影響巨大
反觀2015年，力拓的鐵礦石發(fā)貨量雖然較2014年增加了11%，但由于鐵礦石價(jià)格的大幅下降，導(dǎo)致2015年鐵礦石業(yè)務(wù)的當(dāng)期收益下降了51%。所以，鐵礦石價(jià)格的回升對(duì)于力拓2016年的業(yè)績(jī)提升起到了非常關(guān)鍵的作用。當(dāng)然，同樣的道理，受制于價(jià)格的因素，盡管力拓2016年的發(fā)貨量超過(guò)2014年，但2016年的當(dāng)期收益以及凈利潤(rùn)仍遠(yuǎn)低于2014年。
在力拓2016年的鐵礦石業(yè)務(wù)當(dāng)期收益中，價(jià)格因素導(dǎo)致的當(dāng)期收益相較于2015年增加了1.39億美元。
當(dāng)然，除了價(jià)格因素外，力拓整體業(yè)績(jī)的大幅提升更與其大力實(shí)施的降本減支密不可分。財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，剛剛過(guò)去的2016年，力拓共節(jié)約了16億美元（稅后12億美元）的成本。林奇表示：“這16億美元的成本節(jié)約對(duì)于2016年51億美元的當(dāng)期收益來(lái)說(shuō)貢獻(xiàn)極大。”刨除匯率、能源成本等因素，自2012年以來(lái)，力拓已經(jīng)累計(jì)節(jié)約成本78億美元。
林奇進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，力拓未來(lái)5年還將累計(jì)降低成本50億美元。
在力拓各大業(yè)務(wù)部門(mén)中，鋁業(yè)務(wù)的降本力度最大，其次是鐵礦石部門(mén)，其2016年降低成本3.15億美元。與之相對(duì)應(yīng)，力拓2016年鐵礦石EBITDA利潤(rùn)率為63%。2015年，力拓鐵礦石EBITDA利潤(rùn)率為60%，2014年為64%。可以明顯看出，在2014年鐵礦石均價(jià)高達(dá)91.6美元/噸的情況下，2016年的鐵礦石利潤(rùn)率仍與之接近，這足以說(shuō)明，鐵礦石降本對(duì)于其利潤(rùn)率的保持甚至是提高至關(guān)重要。2012年至今，力拓鐵礦石部門(mén)累計(jì)節(jié)約成本高達(dá)14億美元。
財(cái)報(bào)顯示，2016年力拓鐵礦石現(xiàn)金成本為13.7美元/噸，與2015年的14.9美元/噸相比下降8%。毫無(wú)疑問(wèn)，通過(guò)持續(xù)地降低成本，力拓繼續(xù)保持了鐵礦石行業(yè)成本最低的位置，穩(wěn)坐全球鐵礦石成本曲線的最下方。
大幅削減資本支出
此外，力拓大幅削減了資本支出。2016年，力拓資本支出共計(jì)為30億美元，其中包括17億美元維持性的資本支出。為維持相關(guān)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)（主要包括皮爾巴拉礦山高品位礦替代計(jì)劃），預(yù)計(jì)力拓2017年資本支出約為50億美元，2018年和2019年各約55億美元，這與2012年176億美元的支出相比大幅削減。
不僅如此，力拓進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)配置，2016年已宣布或已完成的資產(chǎn)剝離達(dá)13億美元，2017年至今宣布的計(jì)劃剝離資產(chǎn)達(dá)24.5億美元。
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前不久，《中國(guó)冶金報(bào)》、中國(guó)鋼鐵新聞網(wǎng)記者走訪了力拓遠(yuǎn)程運(yùn)營(yíng)中心、皮爾巴拉地區(qū)的礦山、鐵路運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)、蘭伯特角港和丹皮爾港。在這些地方，記者印象最為深刻的就是他們不遺余力地提高生產(chǎn)效率，優(yōu)化生產(chǎn)流程和降低成本。
力拓的遠(yuǎn)程運(yùn)營(yíng)中心位于西澳大利亞州首府珀斯的一幢2層的寫(xiě)字樓里，整合管理著15座礦山、1700公里的鐵路網(wǎng)絡(luò)、4個(gè)碼頭以及相關(guān)電力和配套基礎(chǔ)設(shè)施的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，把這里稱(chēng)作力拓鐵礦部門(mén)的“大腦”也不為過(guò)。該遠(yuǎn)程運(yùn)營(yíng)中心365天×24小時(shí)不間斷地運(yùn)營(yíng)，時(shí)刻協(xié)調(diào)著力拓從礦產(chǎn)開(kāi)采到港口發(fā)運(yùn)的全部過(guò)程。通過(guò)遠(yuǎn)程監(jiān)測(cè)，該中心時(shí)刻能看見(jiàn)每列火車(chē)、每輛卡車(chē)甚至是每個(gè)挖掘機(jī)的位置，從而優(yōu)化各個(gè)環(huán)節(jié)的排產(chǎn)，最大化地提高各個(gè)環(huán)節(jié)的效率和可靠性。
來(lái)到帕拉伯杜鐵礦運(yùn)營(yíng)中心，記者看到，這個(gè)中心每層走廊的兩側(cè)墻上都貼滿了寫(xiě)有帕拉柏杜各個(gè)礦區(qū)當(dāng)月運(yùn)營(yíng)情況和指標(biāo)完成情況的卡片。
“這里的每個(gè)礦區(qū)都有自己的生產(chǎn)指標(biāo)和成本指標(biāo)。”帕拉波杜大區(qū)鐵礦總經(jīng)理艾文若(GabrielleIwanow)向記者介紹，“今年，帕拉伯杜大區(qū)啟動(dòng)了一系列的降本增效計(jì)劃，包括管理系統(tǒng)升級(jí)、削減運(yùn)營(yíng)開(kāi)支和投入使用智能卡車(chē)等?！?/span>
記者在布魯克曼大區(qū)的那牟迪鐵礦看到了正在工作的無(wú)人駕駛智能卡車(chē)，一輛輛卡車(chē)在40℃左右的高溫下井然有序地把挖礦機(jī)開(kāi)采的鐵礦石運(yùn)到指定位置。智能卡車(chē)上的關(guān)鍵部位裝有專(zhuān)門(mén)的傳感器，可以及時(shí)將各關(guān)鍵點(diǎn)的性能數(shù)據(jù)及時(shí)傳回給遠(yuǎn)程運(yùn)營(yíng)中心，這樣遠(yuǎn)程運(yùn)營(yíng)中心可以及時(shí)判斷這些智能卡車(chē)的工作狀態(tài)和故障情況，并及時(shí)做出最優(yōu)化的排產(chǎn)。
這種無(wú)人駕駛智能卡車(chē)在力拓荷普山4號(hào)礦山、那牟迪礦山和楊迪礦山共有73輛。布魯克曼大區(qū)總經(jīng)理斯考特向記者介紹，無(wú)人駕駛卡車(chē)的投入使用，讓力拓的裝載運(yùn)輸成本下降了13%，與人工駕駛卡車(chē)相比，有效利用率提高了14%。
記者在位于丹皮爾港附近的力拓鐵路運(yùn)行中心的火車(chē)維修車(chē)間，看到了正在進(jìn)行維護(hù)的火車(chē)。登上火車(chē)頭，一個(gè)黑色的模塊在駕駛室顯得格外注目。力拓鐵路業(yè)務(wù)部門(mén)經(jīng)理伊恩向記者介紹，目前每一輛火車(chē)上都裝有這個(gè)黑色的模塊。力拓正在推進(jìn)“自動(dòng)火車(chē)系統(tǒng)（AutoHaul）”的應(yīng)用，目前還處在調(diào)試階段。這個(gè)黑色的模塊就是自動(dòng)火車(chē)系統(tǒng)的一部分。
截至2016年7月份，自動(dòng)火車(chē)系統(tǒng)已經(jīng)完成了8.7萬(wàn)公里的鐵路干線試運(yùn)行。自動(dòng)火車(chē)系統(tǒng)的推進(jìn)目的依然是提高效率和降低成本。自動(dòng)火車(chē)可以靈活安排列車(chē)時(shí)刻表，避免員工倒班造成的延誤，改善系統(tǒng)，從而提高列車(chē)效率。
同樣，在位于卡拉薩的蘭伯特角港，記者看到，火車(chē)正在經(jīng)過(guò)翻車(chē)機(jī)，一車(chē)廂一車(chē)廂從皮爾巴拉礦區(qū)運(yùn)來(lái)的鐵礦石在這里卸到港口運(yùn)輸皮帶上，完成混礦和裝船。目前，蘭伯特角港正在實(shí)施一些改進(jìn)項(xiàng)目，以減少卸貨時(shí)間、縮短運(yùn)行周期，從而提高運(yùn)行能力。通過(guò)改造該港口的年吞吐總量已經(jīng)達(dá)到3.6億噸。
目前，力拓正在實(shí)施一項(xiàng)名為“未來(lái)礦山”（Mineofthefuture）的項(xiàng)目，旨在尋找開(kāi)采礦產(chǎn)、高效運(yùn)行的先進(jìn)方式。這一項(xiàng)目是基于新一代的技術(shù)包括自動(dòng)卡車(chē)、自動(dòng)火車(chē)、自動(dòng)鉆機(jī)以及先進(jìn)的運(yùn)營(yíng)中心來(lái)進(jìn)行的，勢(shì)必將進(jìn)一步提高力拓的整體運(yùn)營(yíng)效率，降低成本。
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